中国基金报记者闫晶滢

新“国九条”后首单券商并购重组，告成过会！

12月17日，上海证券交往所并购重组审核委员会召开2024年第6次审议会议。审议后果暴露，国联证券该次交往得当重组条目和信息败露要求。

上交所官网刊行上市审核板块暴露，现在国联证券刊行股份购买钞票事宜的面孔景况为“重组委会议通过”。

12月17日晚间，国联证券发布公告称，其刊行A股股份购买民生证券99.26%股份并召募配套资金暨关联交旧事项获上交所重组委审核通过。

国联证券并购重组面孔生效过会

9月27日，“国联+民生”重组有野心获上交所受理，不到3个月时分，即获交往所审核通过，成为新“国九条”后首单券商并购重组过会面孔。

12月17日晚间，国联证券发布公告称，其刊行股份购买钞票并召募配套资金暨关联交旧事项取得上海证券交往所并购重组审核委员会审核通过。

国联证券称，该次交往尚需中国证券监督处治委员会应许注册，以及本次交往所触及的证券、期货、基金股东阅历及股东变更事宜经由中国证券监督处治委员会测度部门核准后方可认真试验，能否完成注册以及取得核准尚存在不细目性。公司将把柄交往的发达情况，按摄影干法例实时履行信息败露义务。

把柄上交所并购重组审核委员会2024年第6次审议会议后果公告，重组委现场问询仅有一个问题：请上市公司代表汇聚与本次交往布景疏导或邻近的交往案例的市集可比交往价钱，讲明本次交往宗旨钞票的评估是否合理以及交往订价是否公允；请寂寥财务参谋人代表和评估师代表发标明确想法。

此前败露的有野心暴露，国联证券拟通过刊行A股股份的神情，向国联集团、沣泉峪等45名交往对方购买其系数捏有的民生证券99.26%股份。按照市集法评估，民生证券100%股权的评估价钱为298.89亿元，评估基准日为2024年3月31日。磋商到现款分成及回购股份支付等成分，最终民生证券99.26%股份的交往价钱为294.92亿元。

国联证券方面暗示，国联与民生的并购重组，既是贯彻落实成本市集“1+N”政策体系要求的遑急措施，亦然本人作念优作念强，积极打造一家业务特质昭彰、市集排行靠前、具有较强抽象竞争力的大型证券公司，更好复旧事业新质出产力、升迁产业质效，全面助力经济高质地发展的策略举措。

业内东说念主士觉得，该次交往的生效过会，是监管层复旧和饱读动券商通过并购重组，打造一流投资银行的“第一枪”，具有典型性和示范性。券商团结重组有助于进一步升迁行业举座竞争力、优化资源确立以及促进市集健康发展，更有助于增强市集主体信心，为我国成本市集的永恒发展注入新的活力。

证券行业并购重组提速

本年以来，在政策复旧和指引下，证券行业并购重组要领彰着加速。插足12月份以来，除“国联+民生”除外，“国君+海通”“西部+国融”“国信+万和”“浙商+国都”等并购面孔均取得新发达。

12月13日晚间，国泰君安和海通证券同步发布股东大会决议公告。两家券商团结重组交往有野心等相干议案经股东大会审议，获高票通过。两家公司暗示将按照监管要求，履行本次团结的相干行政审批圭臬，为两边后续加速激动全面整合、缔造一流投资银行打下坚实基础。

12月6日，西部证券2024年第二次临时股东大会审议通过了对于收购国融证券控股权以及收购相干授权事项的提案，插足材料陈述、监管审核智商。同在12月6日，国信证券发布《刊行股份购买钞票暨关联交往阐扬书（草案）》，拟通过刊行A股股份神情，收购深圳成本等7家公司捏有的万和证券96.08%的股份。

12月3日，浙商证券发布公告称，收到国都证券转发的《对于核准国都证券股份有限公司变更主要股东、本体放肆东说念主的批复》。证监会核准浙商证券成为国都证券主要股东，核准浙商证券本体放肆东说念主浙江省交通集团成为国都证券本体放肆东说念主，对浙商证券照章受让国都证券34.2546%股份无异议。

东吴证券非银金融研报指出，国内券商曩昔主要通过内生增长扩大范畴，畴昔在监管的指引下，并购可能会加多，行业内的资源整合或将成为券商快速升迁范畴与抽象实力的又一遑急神情。大型券商通过并购进一步补王人短板，稳重上风；中小券商通过外延并购有望弯说念超车、快速作念大，达成范畴效应和业务互补。